Лайфстайл

Запас финансовой устойчивости в процентах. Запас финансовой прочности. Формула. Пример расчета в Excel. Расчет запаса финансовой прочностис учетом показателя производственной мощности

Запас финансовой прочности показывает, насколько компания готова к негативному сценарию развития рынка. Расчет показателя позволяет оперативно отреагировать на изменившуюся ситуацию. В статье формулы, примеры расчета, нормативные значения и способы повышения финансовой устойчивости бизнеса.

Что такое финансовая прочность

Запас финансовой прочности – это финансовый коэффициент, который дает возможность определить, насколько предприятие готово к снижению уровня производства . Снижение может произойти по разным причинам, прогнозируемым и непрогнозируемым. Запас финансовой прочности позволяет оперативно отреагировать на изменившуюся рыночную ситуацию, реализовав своевременные шаги – запустить выпуск нового товара, расширить регион сбыта, снизить цену на товар, выполнить другие мероприятия.

Наибольшее влияния на запас финансовой прочности организации оказывают совокупные затраты, состоящие из переменных и постоянных расходов. Именно их размер определяет устойчивость компании и именно в расходах скрыт наибольший потенциал по увеличению запаса.

Формула запаса финансовой прочности

Коэффициент запаса финансовой прочности рассчитывается при соблюдении ряда условий:

За расчетный период логистические запасы (на складе) не учитываются, принимается, что продажи полностью выбирают весь выпущенный товар без остатка.
Номенклатурный ряд производимых товаров не меняется и остается постоянным на протяжении всего анализируемого этапа времени.
и не меняются весь исследуемый период времени.
Между переменными расходами и объемом производимых или реализуемых товаров существует прямая линейная зависимость.

Расчет можно делать в относительном и в абсолютном выражении.

в денежном выражении имеет следующий вид:

ЗФП = (Вп – Втб) / Вп,

Вп – выручка от продаж;

Втб – выручка в точке безубыточности

Расчет абсолютного значения:

ЗФП = Вп – Втб

Расчет значения в процентном отношении: ЗФП = ((Вп – Втб) / Вп) * 100%

Расчет в натуральном выражении

Формула для расчетав натуральном выражении имеет следующий вид:

ЗФП н = (Опр – ОПтб) / Опр,

ЗФП н – коэффициент запаса финансовой прочности в натуральном выражении;

ОПтб – объем продаж в точке безубыточности, штук;

Опр – объем производства текущий или запланированный, штук.

Расчет абсолютного значения:

ЗФП н = Опр – ОПтб

Расчет значения в процентном отношении:

ЗФП н = ((Опр – ОПтб) / Опр) * 100%

Также существуют дополнительные способы расчета, которые выполняются с помощью других параметров экономической деятельности компании.

Как оценить запас финансовой прочности дебитора
Оценивать запас финансовой прочности у дебитора обязательно, если он просит существенную отсрочку платежа или большой заем. Это позволит убедиться, что у него не будет убытков, пока он не расплатится.

Расчет с учетом чистой прибыли

Формула для расчета запаса финансовой прочностис учетом чистой прибыли имеет следующий вид:

ЗФП = ЧП / (ЧП + Рпост),

ЧП – чистая прибыль компании;

Рпост – постоянные расходы.

Такой расчет основан на размере генерируемой чистой прибыли, в результате показывается эффективность реализации, а не производства товаров.

Расчет запаса финансовой прочностис учетом показателя производственной мощности

Отдельно стоит отметить, что при подготовке инвестиционного плана и проектировании производства возникают некоторые сложности в определении коэффициента запаса финансовой прочности. Дело в том, что в этом случае производства и реализации товаров нет, поэтому данные взять неоткуда. Тогда расчет Кзфп имеет смысл проводить с использованием показателя производственной мощности.

Формула для расчета запаса финансовой прочностис учетом показателя производственной мощности в денежном выражении:

ЗФП = ПМ – ОПтб,

ПМ – планируемая производственная мощность;

ОПтб – объем продаж в точке безубыточности, штук.

Расчет значения в процентном отношении: ЗФП = (ПМ – ОПтб) / ПМ * 100%.

Графическое изображение запаса финансовой прочности

Графическое отображение ЗФП и других параметров представлено на рисунке.

Рисунок . Запас финансовой прочности предприятия

Ось Х – объем реализованных товаров в натуральном выражении;

Ось Y – объем проданных товаров в денежном выражении.

Видно, что запас финансовой прочности максимально быстро растет или снижается , постепенно уменьшая скорость при удалении от этой точки.

Высокий уровень свидетельствует о том, что предприятию не грозит риск банкротства, а производство, логистика и система продаж работают на уровне, достаточном, чтобы поддерживать рентабельность интересную для потенциальных инвесторов.

Нормативное значение

Таблица . Запас финансовой прочности, нормативное значение

Необходимо учитывать ценовой риск, который возникает при изменении цены, по которой реализуются товары. Этот риск отображается с помощью такого параметра, как «операционный рычаг», в иностранной практике используется слово Leverage (англ.) – рычаг.

Влияние операционного финансового рычага заключается в том, что переменные и постоянные затраты оказывают непропорциональное воздействие на финансовый итог работы предприятия в том случае, когда изменяется цена или объем реализации. Если объем постоянных затрат в себестоимости производимых товаров высокий, то влияние операционный рычаг окажет существенное влияние. Однако если произойдет значительный рост продаж в натуральном выражении, то объем постоянных расходов в себестоимости товаров снизится и соответственно снизится влияние операционного рычага.

Запас финансовой прочности связан с операционным рычагом, для вычисления значения рычага используется следующая формула:

ОФР = 1 / ЗФП ;

где ОФР – операционный финансовый рычаг;

Чем выше полученное значение операционного рычага, тем менее становится запас финансовой прочности предприятия и наоборот. Чрезмерное повышение рычага приводит работу компании к порогу рентабельности, что влечет за собой потерю управления финансовым развитием. Также это говорит о росте постоянных и переменных затрат и значительном разрыве между выручкой и прибылью. Такое развитие бизнеса может происходить в следующих случаях:

инвестирование в модернизацию, инновации и новые производственные решения и технологии;
расширение мощностей и набор нового персонала;
снижение уровня качества выпускаемой продукции, падение производительности труда, увеличение брака;
необоснованное повышение уровня оплаты труда низкоквалифицированного персонала;
снижение отпускной цены производимого товара;
снижение продаж ниже установленного планом уровня.

Развитие производственных мощностей и инвестирование в инновации и модернизацию должно производиться на основании четкого понимания ситуации и с учетом анализа, показывающего, что постоянные расходы не утянут финансовую прочность организации вниз.

Как повысить финансовую прочность

Запас финансовой прочности с высокой степенью точности отображает реальное положение дел компании, ее экономическое состояние, дает количественную оценку качества производственной деятельности. Наиболее сильное влияние на прочность оказывает система продаж товаров, логистическая сеть и количество торговых партнеров. Чем успешнее продается производимый товар или чем востребованнее оказываемая услуга, тем выше показатель прочности. Эксперты отмечают, что для поддержания запаса финансовой прочности на высоком уровне, необходимо первоочередное внимание уделять созданию условий для повышения уровня продаж и увеличения выручки.

Для укрепления финансовой прочности компании необходимо:

увеличить выручку от продаж с помощью повышения цены и уровня качества товара;
увеличить выручку через повышение объемов продаж и параллельно наращивать производственные мощности;
увеличить выручку за счет участия в тендерах и через получение государственных заказов;
снизить уровень точки безубыточности за счет оптимизации структуры ассортиментного ряда товаров и продвижения наиболее рентабельной продукции;
уменьшить постоянные и переменные затраты, в том числе за счет поиска новых поставщиков топлива и сырья, снижения логистических издержек, более рационального использования ресурсов, повышения качества труда, ввода инновационных технологий производства, автоматизацию низкоквалифицированного труда.

Анализ финансовой прочности необходимо проводить постоянно, а данные для анализа должны быть доступны потенциальным инвесторам и кредиторам. Ведь чем выше коэффициент, тем привлекательнее бизнес для инвестиций.

Запас финансовой прочности - это разница между фактическим объемом продаж и объемом продаж, соответствующим точке безубыточности.

Определение и анализ запаса финансовой прочности производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ движения денежных средств .

Запас финансовой прочности формула

Запас финансовой прочности показывает , насколько предприятие может сократить объем продаж, прежде чем понесет убытки.

Страница была полезной?

Еще найдено про запас финансовой прочности

Использование операционного рычага для определения финансовой устойчивости и риска На основе приведенных показателей рассчитаем прибыль порог рентабельности запас финансовой прочности и силу воздействия операционного рычага Нижняя граница рентабельности предприятия характеризуется точкой безубыточности
Многопродуктовая точка безубыточности Рис 1. Графический способ определения многопродуктовой точки безубыточности Запас финансовой прочности 17 400 12 104 5 296 тыс руб Результаты расчетов представлены в
Маржинальный анализ в планировании хозяйственной деятельности Традиционно считается если запас финансовой прочности у предприятия меньше 10% производственный риск является высоким Следовательно операционный леверидж должен
Управление ассортиментом и прибылью на основе маржинального анализа Сравним безубыточный объем продаж с фактический и определим запас финансовой прочности предприятия в кг и тыс руб Таблица 5. Расчет запаса финансовой прочности
Анализ безубыточности производственного процесса предприятия Точка безубыточности тыс руб 355,2 195,8 52,1 49,7 36,1 689 Запас финансовой прочности кг 519,8 566,7 268,6 119 94,5 3925 Запас финансовой прочности тыс руб
Финансовая безопасность компании: аналитический аспект Приведем обоснование их включения Запас финансовой прочности ЗФП равен разнице между фактическим объемом продаж Вфакт и критическим Вкр Он
Маржинальный анализ финансовых результатов от продажи продукции в ОАО «Чишминское» республики Башкортостан Критическая точка объема продаж п 5 п 4 3212530,0 3062022,0 3203413,0 -9 118,0 7.Запас финансовой прочности п 1-п б 2 241 067,0 3 794 348,0 3 744 393,0
Формирование производственной программы машиностроительного предприятия на основе операционного анализа Величина обратная силе воздействия операционного рычага представляет собой запас финансовой прочности Он находится также как разница между выручкой от реализации и порогом рентабельности
Эффект операционного рычага в системе маржинального анализа ЗФП запас финансовой прочности ПР порог рентабельности ОР операционный рычаг П эксплуатационная прибыль Р эксплуатационные расходы
Финансовый потенциал предприятия: понятие, сущность, методы измерения Эти потоки являются подсистемами финансовой системы предприятия причем цели каждой из них как правило совпадают с общей целью финансовой системы рост финансового потенциала развитие предприятия рост устойчивости финансовой системы и др Финансовый потенциал предприятия создаваемый в Финансовый потенциал предприятия создаваемый в процессе формирования финансовых ресурсов за счет доходов предприятия можно измерять общеизвестным показателем - запасом финансовой прочности но с некоторым уточнением его экономической интерпретации Запас финансовой прочности может быть
Повышение результативности предпринимательской деятельности машиностроительных предприятий региона на основе операционного анализа прибыли Основными элементами операционного анализа выступают пороговые значения показателей деятельности предприятия критический объем производства точка безубыточности порог рентабельности отношение постоянных расходов к доле маржинального дохода в выручке от продаж запас финансовой прочности разница между выручкой от продаж и порогом рентабельности Для предприятия очень важен
Сопряженный эффект операционно-финансового левериджа в управлении финансовым состоянием организации Чтобы определить запас финансовой прочности АО Тандер необходимо рассчитать порог рентабельности Данный показатель нужен для того чтобы
Операционный, финансовый и налоговый леверидж: трактовка и соотношение Традиционно считается что запас финансовой прочности должен быть более 10% следовательно операционный леверидж должен быть ограничен 10, в
Методика анализа финансовых результатов производственного предприятия по данным бухгалтерской отчетности Выручка безубыточная 1167197 467134 - 700063 10 Запас финансовой прочности Сумма запаса финансовой прочности Выручка фактическая % 28,1 14,8 - 13,3 Если
Особенности анализа консолидированной отчетности (на примере анализа показателей финансового рычага) Результаты расчета критического объема продаж и запаса финансовой надежности приведены в табл 6. Критический объем продаж рассчитан для чистой прибыли с учетом... Критический объем продаж для прибыли контролирующих акционеров несколько выше поскольку он должен обеспечить покрытие не только постоянных операционных расходов и процентных платежей по заемному капиталу но также и расходов на квазисобственный капитал Запас финансовой надежности который и так достаточно велик увеличивается в связи с увеличением прибыли корпорации Запас финансовой прочности для чистой прибыли % 92,17 95,37 Запас финансовой прочности для чистой прибыли контролирующих акционеров
Аналитические обоснования механизма применения скидок при расчетах с дебиторами Также не следует забывать про действие операционного рычага чем больше запас финансовой прочности тем медленнее темп роста рентабельности Таким образом скидка является довольно привлекательным способом
Расчет точки безубыточности с использованием данных аналитического учета Точка безубыточности п 3 п 11 194923.08 227030.43 32107 13 Запас финансовой прочности % п 4 п 12 х 100-100 75.85% 86% 10.15% 14. Операционный
Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей Такой анализ позволяет решить следующие управленческие задачи определить минимально допустимый объем продаж при котором будут покрываться все затраты связанные с осуществлением основной деятельности фирмы установить запас финансовой прочности компании и ее привлекательность на рынке товаров и услуг выявить факторы влияющие
Исследование проблем недоинвестирования и переинвестирования российских компаний в зависимости от стадии их жизненного цикла Отраслевые отличия могут существовать и для уровня нераспределенной прибыли в общих активах - в каких-то отраслях компании выгодно иметь запас финансовой прочности если их операционные показатели эолатильны или сильно зависят от рыночной конъюнктуры и
Обоснование управленческих решений на основе маржинального анализа Превышением фактической выручки от продажи над порогом рентабельности определяется запас финансовой прочности предприятия 3 Рассмотрим методику маржинального анализа по данным выпуска продукции предприятия ООО

Запас финансовой прочности как важный показатель, характеризующий финансовую устойчивость

Показатель «Запас финансовой прочности» является одним из показателей устойчивости финансового состояния организации. Он помогает определить, до какого объема в денежном или натуральном выражении предприятие может уменьшить производство , не неся убытков.

Определение 1

По факту запас финансовой прочности – это разница между фактическим объемом выпущенной продукции и объемом выпуска в точке безубыточности. То есть, этот показатель показывает, насколько далеко предприятие находится от точки безубыточности .

При сравнении двух предприятий только данный запас прочности покажет, какая из компаний находится в более устойчивом финансовом состоянии. Отображение объема запаса финансовой прочности на графике безубыточности представлено на рисунке:

На практике существует три варианта состояния производства продукции, которые, так или иначе, влияют на рассматриваемый показатель запаса:

Предприятие достигает точки безубыточности, и объем произведенной продукции совпадает с реализованным объемом. В данном случае показатель остается неизменным;
Предприятие производит больше, чем реализовывает. Избыток продукции приводит к возникновению недополученной прибыли, показатель запаса снижается. В данном случае поможет только жестокое планирование объемов производства и тщательный анализ спроса;
Предприятие производит меньше, чем реализовывает, прибыль растет, показатель запаса прочности увеличивается. Вместе с тем ключевым показателем в данном случае является объем материальных запасов, а значит, происходит увеличение зависимости от контрагентов. В случае недостаточности объемов запасов, предприятие будет терять финансовую устойчивость.

Расчет показателя финансовой прочности

Определение 2

Коэффициент финансовой прочности дает понять, насколько может быть уменьшен объем продаж (в процентном выражении) до того, как фирма начнет нести убытки.

В денежном выражении данный показатель рассчитывается как отношение разности между текущим объемом реализации продукции и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему реализации продукции, выраженное в процентах.

$ЗПд = ((Вр-ТБд))/Вр×100%$, где:

$ЗПд$ – запас финансовой прочности в денежных единицах,
$Вр$ – выручка от реализации,
$ТБд$ – объем продаж в точке безубыточности в денежных единицах.

Расчет запаса финансовой прочности в натуральном выражении:

$ЗПн = ((Рн-ТБн))/Рн ×100%$, где:

$ЗПн$ – запас финансовой прочности в натуральных единицах,
$Рн$ – объем продаж в натуральных единицах;,
$ТБн$ – точка безубыточности в натуральных единицах, объем реализации в точке безубыточности.

Финансовое положение предприятия можно характеризовать как финансово устойчивое в случае, если показатель запаса финансовой прочности (коэффициента финансовой прочности) выше 10%.

Пути повышения запаса финансовой прочности

Для увеличения запаса финансовой прочности и его коэффициента необходимо:

Увеличить выручку от продаж, за счет увеличения его объема, повышения цен или от увеличения этих двух показателей в совокупности;
Уменьшить объем затрат, в частности постоянных, или заменить постоянные издержки на переменные.

Замечание 1

Для корректировки запаса прочности, необходимо провести его полноценную оценку. Необходимо не только произвести расчет по соответствующим формулам, но и провести анализ различных аспектов экономической деятельности. Выявить, какое влияние оказывает на финансовую устойчивость и на запас прочности в целом разница между существующими показателями объема реализации продукции и производства, при этом необходимо учитывать существующий уровень товарно-материальных запасов и его увеличение.

Финансовая прочность – это один из главных показателей перспективной и динамической деятельности компании. Иными словами, это критическая точка, при которой реализуется безубыточная работа предприятия при предельно низком объеме производства.

Что собой представляет запас финансовой прочности

Запас ФП – это значение, определяющее объем возможного сокращения производства, при котором компания не будет нести убытков. То есть это соотношение между текущими показателями продаж и показателями продаж в точке безубыточности. Результат выражается в процентах.

Основные цели расчетов

ЗФП определяется со следующими целями:

Если планируется снижение объема выручки от реализации продукции, компании нужно узнать, до какой степени можно сократить продажи. Критическая точка – это состояние фирмы, при котором она не несет убытков, однако реализует минимальный объем продукции. То есть организация в этом случае работает «в ноль».
Нахождение финансовой устойчивости компании.
Анализ рисков потерь при уменьшении производства.

Расчет ЗПФ обеспечивает решение следующих задач:

Анализ показателя финансовой устойчивости.
Оценка имеющихся рисков банкротства.
Определение методов увеличения финансовой прочности.
Установление безопасных масштабов уменьшения реализации.
Сравнение по различным формам продаваемой продукции.
Обеспечение грамотной ценовой политики.

Документы, используемые при определении запаса финансовой прочности

При расчете запаса информация берется из документов компании. Чем точнее будут исходные значения, тем точнее будет результат. Рассмотрим документы, на основании которых проводятся расчеты:

Бухгалтерский баланс. В нем отражена нераспределенная прибыль, непокрытый убыток. Из документа можно понять текущее состояние имущества организации, ее капитала и обязательств. На основании баланса сторонний пользователь может проанализировать кредитоспособность компании, принять решение о сотрудничестве.
Отчет о прибылях и убытках. Стандартный отчетный период – год. На основании документа можно проанализировать финансовые результаты деятельности. Баланс позволяет проанализировать динамику значений прибыли, определить степень влияния сторонних факторов.
Приложение к бухгалтерскому балансу. Включает в себя положения, которые раскрывают статьи активов и пассивов.

При необходимости могут использоваться и другие документы.

Формула для расчета

ЗПФ определяется по этой формуле:

Общая выручка – критическая выручка

Показатель запаса ФП может изменяться под влиянием следующих факторов:

Объем производства и показатели реализации аналогичны.
Значения объема производства превышают значения объема продаж.
Показатели продаж превышают значения производства.

Если предприятие выпускает слишком много товаров, однако реализовать их не получается, прибыль низка, запас финансовой прочности уменьшается. Поэтому, чтобы поддерживать оптимальный уровень показателя, нужно хорошо планировать масштабы производства. Еще один из неблагоприятных вариантов – превышение показателей продаж над показателями показателей производства. В рассматриваемом случае повышается зависимость организации от своих контрагентов.

Что собой представляет коэффициент финансовой прочности

Коэффициент ФП – это соотношение показателя запаса ФП и общей выручки, выраженной в процентах. Определяется масштаб сокращения выручки, при которой компания начнет нести убытки. Коэффициент отображает часть активов, которые формируются из стабильных источников. То есть определяются источники финансирования, за счет которых компания может продолжать свою деятельность в течение длительного времени.

КФП определяется по этой формуле:

Общая выручка – критическая выручка: общая выручка *100

По полученному показателю можно судить о финансовом состоянии компании.

Анализ полученного коэффициента

Коэффициент более 10% – свидетельство высокой финансовой прочности компании, а также повышенной рентабельности. Чем выше этот показатель, тем больше финансовая прочность. Чем ближе значение к точке безубыточности, тем быстрее меняется запас ФП. Верна и обратная зависимость. Высокое значение запаса ФП свидетельствует о следующих процессах в компании:

Небольшие риски потерь.
Стабильность финансового состояния.
Небольшая выручка, при которой организация не получает убытков.

Рассмотрим подробнее значения коэффициента:

0,5-0,8 – относительная устойчивость предприятия.
0,2-0,5 – неустойчивое положение компании.
Менее 0,2 – кризисное положение, близость к банкротству.

Запас ФП – это показатель, который постоянно меняется. Рекомендуется регулярно его отслеживать, анализировать изменения.

Основные этапы определения запаса финансовой прочности

Для определения ЗФП предлагается этот алгоритм:

Расчет запаса ФП.
Определение влияния разности числа продаж и показателей производства через корреляцию показателя ЗФП с учетом роста товарно-материальных запасов.
Определение оптимального увеличения масштаба реализации и ограничителя ЗФП.

Полученный результат используется при прогнозировании ЗФП, обеспечении стабильного показателя.

Как увеличить запас финансовой прочности?

Для изменения запаса ФП предпринимаются следующие действия:

Увеличение общей выручки от реализации продукции. Выполняется это путем увеличения объема продаж, повышения стоимости продукции. Возможно одновременное принятие обеих этих мер.
Увеличение показателя в точки безубыточности. Выполняется это путем повышения стоимости продукции, вкладывания средств в продвижение товара.
Снижение затрат. Сделать это можно путем снижения переменных и постоянных затрат.

Еще один метод увеличения запаса ФП – замена постоянных трат на переменные.

Цель компании – увеличение запаса ФП. Для достижения этого нужно регулярно анализировать показатели ЗПФ, формировать стратегии по увеличению запаса. Для повышения запаса используются эти методы:

Привлечение новых заказчиков и повышение объема продаж путем участия в тендерах.
Изменение стоимости продукции. Она должна быть обоснованной, для того чтобы увеличить доходы компании.
Увеличение производственных мощностей.
Сокращение переменных затрат, к которым относится стоимость сырья, топлива и прочих ресурсов, используемых при производстве.
Уменьшение постоянных затрат, к которым относятся зарплаты низкоквалифицированным сотрудникам, автоматизация деятельности персонала.
Внедрение в деятельность компании инновационных технологий, позволяющих уменьшить себестоимость.

Какой из способов выбрать? Все зависит от специфики деятельности предприятия. К примеру, некоторым компаниям нежелательно уменьшать стоимость продукции. Цена на товар и так может быть максимально низкой. Разумнее будет направить средства в раскрутку товара.

К СВЕДЕНИЮ! Никаких специфических способов увеличения запаса финансовой устойчивости не существует. Повысить показатель можно путем повышения качества работы предприятия. Цель компании – повысить показатели продаж, сделать продукцию более привлекательной.

Как начало ведения бизнеса, так и его постоянное развитие требуют проведения систематического экономического анализа. Анализ хозяйственной деятельности предприятия предполагает ведение бухгалтерского учета и составление на его основе различных отчетов, но это скорее относится к количественным методам анализа. Говоря о качественных методах диагностики состояния предприятия, прежде всего, следует упомянуть о таком инструменте, как расчет различных коэффициентов. Сегодня в статье речь пойдет о коэффициенте запаса финансовой прочности . Мы постараемся пояснить сущность этого показателя, приведем формулу для его расчёта и определим роль этого коэффициента при проведении бизнес-планирования.

Что показывает коэффициент запаса финансовой прочности

Запас финансовой прочности — это величина, которая демонстрирует разницу между фактически имеющимся объёмом выпускаемой (реализуемой) продукции и объемом выпуска, который соответствует точке безубыточности.

Этот показатель, по сути, показывает тот предельно допустимый предел, на величину которого возможно сокращение выпуска товаров и услуг, которое при этом может привести к пределу безубыточного производства и при продолжении сокращения — к убыточности предприятия. Таким образом, запас финансовой прочности является показателем некой «страховки» предприятия — то есть того, на сколько далеко предприятие находится от убыточного уровня.

Как и любой другой финансовый коэффициент, запас финансовой прочности будет более «показательным» и информативным, если будет рассчитываться в комплексе с такими параметрами, как:

— точка безубыточности;

— коэффициент рентабельности;

— плечо финансового рычага;

— коэффициент финансовой устойчивости и др.

Формула для расчета запаса финансовой прочности

Запас финансовой прочности может быть рассчитан как в абсолютном (стоимостном), так и в относительном (процентном) выражении. Но главное, что в отличие от других показателей формула для расчета запаса финансовой прочности является довольно стандартизированной и выглядит следующим образом:

ЗФП (в абсолютном выражении) = (Выручка от продаж — Объём реализации в точке безубыточности);

ЗФП (в относительном выражении) = (Выручка от продаж — Объём реализации в точке безубыточности) / Выручка от продаж.

Представленные формулы могут быть рассчитаны в денежном и в натуральном выражении. Денежное выражение представляет собой расчет в рублях, тысячах рублей и т.д., или в другой валюте. Натуральное выражение предполагает расчет в штуках, килограммах, тоннах, литрат, квадратных метрах и т.д., то есть абстрагируясь от влияния ценового фактора.

Запас финансовой прочности — формула в процентах

ЗФП = ((Выручка от продаж — Объем реализации в точке безубыточности)/ Выручка от продаж) * 100%.

Относительные (в процентах) величины в отличие от абсолютных (в штуках, килограммах, рублях и т.д.) являются более удобными для анализа, поскольку позволяют сравнивать различные коэффициенты между собой. Но иногда расчет относительных величин, в частности запаса финансовой прочности , может быть и не целесообразным.

Для того, чтобы правильно определить, по какой формуле и в каком выражении рассчитать коэффициент запаса финансовой прочности , советуем скачать готовый бизнес-план предприятия, схожего с вашим по виду деятельности и рынку сбыта. Ориентация на такой шаблон поможет вам учесть все необходимые разделы и параграфы.

Пример расчета запаса финансовой прочности

Масштабы расчета коэффициента фин. прочности и точки безубыточности будут зависеть от специфики каждого конкретного предприятия. Далее рассмотрим условный пример расчета данного показателя.

Прежде чем проводить какой-либо анализ нужно определить величину:

постоянных затрат на единицу продукции (FC);
переменных затрат на единицу продукции (VC);
цену, по которой товар продается на рынке (P).

Допустим, в рассматриваемом примере названные единицы будут равны:

Пусть в нашем условном примере названные величины будут равны:

TVC = 80 руб.

TC = 140 руб.

TR = 240 руб.

I (TR — TC) = 100 руб.

Точка безубыточности = FC * TR / (TR — TVC) = 90*240 / (240 — 80) = 135 руб.

Запас финансовой прочности = TR — Точка безубыточности = 240 — 135 = 105 руб.

Таким образом, рассчитанный в денежной выражении пример показывает, что:

точка безубыточности будет достигаться при объеме производства 135 руб.,
а запас финансовой прочности составляет 105 рублей.

Способы корректировки запаса финансовой прочности

Понятно, что недостаточно просто рассчитать какой-либо показатель. Нужно еще найти или придумать методы управления им. Так, если в результате расчетов вы получили низкое значение запаса финансовой прочности , то следующим шагом будет разработка мер по улучшению ситуации.

Во-первых, дополнительным источником улучшения финансовых результатов компании можно назвать самый очевидный способ — это попросту увеличение продаж. Даже имея небольшую маржу с единицы продукции, можно получить неплохой доход из-за большого оборота (совокупного увеличения дохода) и появления эффекта масштаба.

Вообще, эффект масштаба — это один из главных косвенных источников повышения эффективности деятельности предприятия и увеличения его доходности. Связан он и с точкой безубыточности, определяющей запас фин.прочности. Как известно, с увеличением объема производства постоянные расходы в себестоимости единицы продукции имеют тенденцию к уменьшению, так сказать, «растягиваются». Эта тенденция получила название эффекта масштаба. При этом точка безубыточности показывает, каким минимальным должен быть выпуск чтобы хотя бы минимально покрыть все расходы производства. Именно этот безубыточный уровень становится, можно сказать, отправной точкой для получения в будущем эффекта масштаба.

Дополнительным источником финансирования может стать участие в аукционах на выполнение работ, в госзакупках и тендерах. Временные затраты на маркетинг могут стать катализатором гораздо большей величины доходов.

Конечно, не обойтись и без управления расходов. Их оптимизация (если это еще возможно) позволит снизить себестоимость, что увеличит прибыль предприятия. Особенно это касается переменных расходов. Но “манипуляции” с постоянными расходами — это также хороший инструмент повышения запаса финансовой прочности предприятия. В этих целях можно провести оптимизацию заработной платы, а также пересмотрев производственную программу. Иногда приобретение инновационного оборудования с высокой отдачей также может существенно улучшить не только производственные, но и финансовые показатели.

Запас прочности также использует при исследования которых очень обширны.

В бизнес-плане запас финансовой прочности определяется как

Составление бизнес-плана предполагает большой перечень мероприятий по анализу рынка и конкурентоспособности проекта/продукта, разработке производственной программы, инвестиционному планированию, прогнозированию будущих финансовых результатов. Одной из составляющих такого прогнозирования является определения запаса финансовой прочности .

Расчету коэффициента финансовой прочности обязательно должен предшествовать расчет точки безубыточности. Это еще раз подтверждает необходимость комплексной оценки и встраивания любого коэффициента в общую структуру бизнес-плана.

Также отметим, что запас финансовой прочности можно назвать более объективным параметром, чем точку безубыточности. Например, точки безубыточности маленького магазина и большого супермаркета могут отличаться в тысячи раз, и только запас финансовой прочности покажет какое из предприятий более устойчиво.

Выбирая вариант для реализации своего бизнеса, обратите внимание на такой вариант, как . Это интересная идея для бизнеса, которая может вам понравиться.

Подводя итог

Резюмируя вышесказанное, стоит отметить, что как старт какого-либо проекта, так и его последующее развитие требуют особого внимания не только к непосредственно производственным процессам и маркетинговой стратегии, но и к ведению учета и анализу финансово-экономических показателей. При этом такой анализ включает в себя широкий спектр направлений — это и определение рентабельности деятельности предприятия, и анализ ликвидности его активов, и, конечно, диагностика его стабильности и устойчивости. Для определения последней из названных характеристик деятельности предприятия как раз-таки используется коэффициент запаса финансовой прочности .

Более того, расчет всех названных коэффициентов и показателей важен еще на этапе планирования. В данном случае речь будет идти о потенциальном запасе финансовой прочности , то есть — способности предприятия находится в определенной степени “защищенности” от убыточного уровня. Если вы настроены самостоятельно заняться разработкой бизнес-плана будущего проекта, то советуем для облегчения этого процесса скачать готовый образец бизнес-плана в интернете, что поможет правильно встроить финансовый раздел в общую структуру бизнес-плана. Также есть возможность заказать разработку такого документа, обратившись к специалистам в сфере бизнес-планирования, которые пропишут всех необходимые разделы с учетом особенностей вашего бизнеса.